清科母基金荣膺“2020年度股权投资有限合伙人TOP50”

2020-08-29清科母基金

2020年8月27日,2020第一财经股权投资峰会在上海举行,会上正式揭晓“2020第一财经股权投资价值榜”。凭借在中国股权投资市场的专业表现,清科母基金斩获“年度股权投资有限合伙人TOP50”这一奖项。

伴随股权投资市场体系的完善,市场化母基金在但多层次资本市场股权投资体系中的作用愈发凸显,成为助力创新企业成长、服务实体经济高质量发展的中坚力量之一。清科母基金作为中国专业的母基金(FoF)管理平台之一,成立五年来业绩显著,目前已完成九十余家优质子基金的投资。凭借对中国天使投资、创业投资、私募股权投资市场的深刻研究、理解和实践,以及业界广泛的人脉与资源,清科母基金已成为值得信赖的股权投资母基金平台以及权益类资产配置平台。

清科母基金管理合伙人符星华表示:“在2020年这样一个充满诸多变化与挑战的年份,清科母基金也注定是不平凡的。在风险与机遇并存的市场环境,清科母基金将继续保持安全稳健的投资节奏与投资策略,支持更多优质的GP,支持更多优秀的创新企业,为LP创造更多的回报。”

2020年是中国股权投资市场发展的第28年,中国创业投资和私募股权投资行业也将迎来新的十年的发展历程。日前,清科母基金管理合伙人符星华出席第十四届中国基金合伙人峰会时指出,2019年中国股权投资市场募资总额超过一万亿,2020年上半年LP国资渗透率达到70%以上,数据背后,LP和GP的行为与思考方式的变化、以及其中结构性的变化值得关注与思考。

第一,募资总量看起来下降并不是特别大,但资金属性和可应用属性发生了根本性的变化。今年上半年中国股权投资市场募资超过4300亿,全年预计可以达到8000亿-9000亿,对比2015年全年募资总额也就是8000亿左右,所以总量其实差不多,但是结构上是有区别的。2015年整个市场可能70%是民营资本,但是今年70%是国资背景的资本。所以LP的出资行为、投资行为和选择GP的标准相比四、五年前相比发生很大变化,GP需要接受这样的客观事实,并做出自我的调整。

第二,所有的政府引导基金已经进入到要进行系统性考核的阶段。今年政府引导基金和国有资本面临着较大的压力,因为要交出过往几年的答卷,面对考核。所以对于GP而言,需要将心比心,换位思考,思考要交出怎样的答卷。

第三,中国股权投资行业、投资行为以及管理行为,都在发生升级式的结构性变化。在升级式的结构性变化中,可以看到分水岭提前出现。在疫情的冲击下,很多结构性变化、优胜劣汰,以及内部管理问题和考核问题等以3倍加速度提前呈现,机构面临着高压环境下的测试。这势必对GP的内部管理和外部策略带来一场全面洗牌。在这样的环境下,需要更多的时间思考如何调整未来三年到十年机构的核心竞争力和策略。