清科FOF Family | 理想汽车(Li Auto)正式向SEC递交上市申请文件

2020-07-13清科母基金
理想汽车是清科母基金所投子基金——梅花创投、蓝驰创投投资项目

近日,理想汽车正式向SEC递交上市申请文件(FORM F-1),计划通过首次公开募股(IPO)募集最多1亿美元资金,该公司募集到的资金将主要用于新产品研发、进一步开发包括生产设备在内的资本支出,以及一般企业用途和运营资本。理想汽车在招股说明书中披露的1亿美元募集资金属于占位符,未来将发生变化。该公司在招股书中暂未透露发行价格区间、发行量等信息。

理想汽车表示,该公司打算申请在纳斯达克全球市场挂牌,证券代码为“LI”。投行高盛、摩根士丹利、瑞银集团、中金公司为理想汽车首次公开募股的联席主承销商;老虎证券和雪球旗下雪盈证券为副承销商。

李想是连续创业者,2005年创立的汽车之家(NYSE:ATHM)市值超百亿美金;2015年创立理想汽车,聚焦智能电气化SUV的设计、研发、生产和销售。目前,理想汽车累计融资金额超过20亿美元,公司目前拥有超过10亿美金现金储备。投资方包括美团及创始人王兴、首钢基金、字节跳动等。

理想汽车旗下首款产品理想ONE定位于豪华中大型SUV,搭载领先的增程电动技术,NEDC综合续航里程超过800公里,专注于满足中国市场的家庭出行需求。理想ONE于2019年4月上市接受预定,定价32.8万元,同年12月开始交付。

截止到2020年6月30日,已有10400辆理想ONE交付给用户。在理想汽车对已交付用户用车满意度的调查中,超过98%的用户表示对车辆使用满意并愿意推荐身边的朋友购买理想ONE。根据中汽数据,2020年上半年,理想ONE在新能源中大型SUV中销量排名第一。截止到6月30日,理想汽车在一二线城市共拥有21家200到400平米的直营店。

目前,中国是全球最大的乘用车、新能源汽车市场。但是,新能源汽车的发展面临两大底层挑战:没有足够的充电基础设施;比燃油车更高的制造成本:大型电动车的电池、电机和电控的物料成本(BOM)比大型同级燃油车的动力总成贵30%到35%,为了平衡电池的重量和电池包的体积,BEV(纯电动车)要在车身和悬架系统上使用更高比例的轻量化材料,如铝。

面对以上两大挑战,理想汽车研发了EREV(增程式电动车)的解决方案。EREV完全由电机驱动,动力来自电池和增程系统,可以让用户享受电动车的所有优势;同时支持慢充、快冲以及燃油等多种能源补给方式,能够在完全没有充电基础设施的地方行驶,彻底消灭用户的里程焦虑。

另外,与相似级别,相似续航里程的电动车相比,理想ONE不需要高容量电池。更小的电池包不仅意味着电池成本更低,还意味着在车身结构和悬架系统中可以使用更低成本的原材料。在与同级别车型的对比中,理想ONE的物料成本(BOM)与传统燃油车相近,显著低于纯电动车,更高性价比将支持更多用户更早享受电动车。

理想汽车将专注于满足日常和周末家庭出行需求、售价在15-50万元区间的SUV车型,2022年计划发布一款全尺寸增程电动SUV,将装备下一代增程动力系统。