清科FOF Family | 国科恒泰创业板IPO获受理

国科恒泰是清科母基金所投子基金——夏尔巴投资覆盖项目

国科恒泰（北京）医疗科技股份有限公司（简称“国科恒泰”）7月28日申报创业板获受理。

国科恒泰本次计划发行股份数量不低于公司发行后股份总数的15%，且不超过7,060万股，本次发行全部为新股，募资规模约为6.1571亿元人民币，主要用于第三方医疗器械物流建设项目、信息化系统升级建设项目，以及补充流动资金。

国科恒泰致力成为中国领先的医疗器械领域的供应链综合服务商，目前主要从事医疗器械的分销和直销业务，并在业务开展过程中提供仓储物流配送、流通渠道管理、流通过程信息管理以及医院SPD运营管理等专业服务。

从产业链来看，公司作为连接上游医疗器械生产厂商和下游经销商及终端医疗机构的枢纽，起到承上启下的作用。

招股书显示，截至报告期末，国科恒泰直接获得生产厂商授权的品牌数量达73个，相应的授权产品线数量达125条。目前公司对下游超过3,000家二级经销商进行扁平化渠道管理，直接开票销售的终端医院数量超过700家，可提供超过20万个规格型号产品。

公司抓住国内医疗器械流通行业渠道整合、市场集中度提升的发展契机，截至报告期末已经在全国27个省、市和自治区的50个城市进行仓储网络布局，建立规模化、专业化、信息化、规范化的物流配送体系，形成了全国性营销和服务网络，采用现代物流设施、设备，配备专业化仓储管理体系及专业化仓储管理人员，可以满足生产厂商、经销商及终端医疗机构客户多批次、多品规、小批量、高频出入库及快速配货响应需求。在保持较低的物流成本和较高运行效率的条件下，服务的群体范围大大增加，业务持续多年保持高增长。2017至2019年营业收入分别为231,631.95万元、363,676.06万元及527,871.47万元，年均复合增长率达到50.96%。2017至2019年归属于母公司股东的净利润分别为7,437.91万元、9,348.61万元及14,941.66万元，年均复合增长率为 41.73%，公司盈利能力持续增强。