清科FOF Family | 小鹏汽车冲刺美股 正式递交IPO招股书

小鹏汽车是清科母基金所投子基金——GGV纪源资本投资项目

小鹏汽车公开递交招股书，预计最快8月可在美国纽交所上市，股票代码为：“XPEV”。

一旦小鹏汽车上市，将成为继蔚来汽车、理想汽车之后，国内第三家在海外上市的造车新势力。

小鹏此次IPO发行价区间和发行股份数未定，融资额暂时不确定，招股书所列1亿美元仅是例行披露的占位符，不代表本次IPO实际融资额。

上半年营收10亿 P7已启动大规模交付

小鹏汽车成立于2015年，其初创投资者主要为UC优视联合创始人及前阿里巴巴移动事业群总裁何小鹏。

小鹏汽车核心管理团队来自多元化的背景，包括联合创始人夏珩与何涛，两人分别为广汽新能源控制系统开发负责人和广汽智能汽车和无人驾驶负责人，以及前摩根大通亚太区投行主席、现副董事长及总裁顾宏地博士。

近期，小鹏汽车在肇庆小鹏汽车智能网联科技产业园举办小鹏P7交付发车仪式，标志着这款超长续航智能轿跑启动规模化交付。

小鹏P7有XPILOT 3.0自动驾驶辅助系统及以全新的Xmart OS 2.0车载智能系统为核心的智能音乐座舱，展示出其在智能化领域实力和创新科技。

传统轿跑领域，P7的NEDC综合续航里程最高706km的超长续航，百公里加速4.3s，拥有百公里刹车距离＜35m等顶级操控性能。

在工厂启动规模化生产和交付后，小鹏汽车2020年6月底启动大规模的交付。

为配合P7发售，小鹏汽车还在全国主流城市投放分众楼宇广告，增强在城市主流人群的引爆力。

截至2020年7月31日，小鹏汽车已向客户交付了18741辆G3汽车。P7车型于2020年5月开始生产和交付，而截至2020年7月31日，小鹏汽车已经向客户交付了1966辆P7汽车。小鹏汽车还计划在2021年推出第三款智能电动汽车。

招股书显示，小鹏汽车2018年、2019年营收分别为970万元、23.21亿元（约3.29亿美元）；小鹏汽车2020年上半年营收为10.03亿元（约1.42亿美元），上年同期营收为12.32亿元。

小鹏汽车2018年、2019年毛亏损分别为236万元、5.58亿元（约7900万美元）；小鹏汽车2020年上半年毛亏损为3612万元（约511万美元），上年同期毛亏损为4.7亿元。

小鹏汽车2018年、2019年净亏损分别为13.988亿元、36.92亿元（约5.22亿美元）；小鹏汽车2020年上半年净亏损为7.96亿元（约1.13亿美元），上年同期净亏损为19.18亿元。

造车新势力中，小鹏汽车的研发费用比例及研发人员比例最高，在智能化自研投入最大。

其中，小鹏汽车在2019年的研发投入达20.7亿元（约2.93亿美元），较2018年的10.5亿元大幅增长，小鹏汽车2019年研发投入占收入比例达到89.18%。

小鹏汽车是目前唯一一个在中国自动辅助驾驶全栈（不包括芯片和雷达）做研发的OEM厂商，且从2015年就成立了当相当规模的团队。

在软件定义汽车的时代，何小鹏也是新造车企业中唯一一个出身背景为程序员和产品经理双重身份的创业者。

小鹏汽车2020年第二季度营收为5.9亿元，较上一季度的4.12亿元增长43%；净亏损为1.46亿元，较上年同期和上一季度均出现大幅收窄。

阿里是第二大股东

小鹏汽车投资者包括阿里巴巴和小米，同时有国际知名机构投资者包括IDG资本、晨兴资本、GGV纪源资本、春华资本等的支持。

2018年8月，小鹏汽车宣布完成签约总额40亿元的B+轮融资，并获得春华资本、晨兴资本及何小鹏联合领投，高瓴资本、K11、钟鼎创投等投资方跟投。

2019年11月，小鹏汽车宣布签署C轮融资，总金额为4亿美元，小米参与此次投资，小鹏汽车董事长兼CEO何小鹏在A、B轮基础上再次加持。

2020年7月20日，小鹏汽车宣布完成签署由Aspex、Coatue、高瓴资本和红杉中国等知名投资机构参与的C+轮融资，融资金额近5亿美元。

小鹏汽车称，本次C+轮融资的签署，充分体现投资者对小鹏汽车的战略、市场定位及其作为中国智能电动汽车领跑者的长期愿景充满信心。

2020年8月初，小鹏汽车又曝出新融资超过4亿美元，阿里领投，投资方包括卡塔尔主权财富基金和阿布扎比基金，这轮估值80亿美元。

当前，何小鹏在UC的老搭档、前阿里大文娱CEO俞永福为小鹏汽车董事，晨兴资本合伙人刘芹为独立董事。

IPO前，小鹏汽车董事长、CEO何小鹏持股为31.6%，为大股东；夏珩持股为4.9%；顾宏地持股为2.8%；何涛持股为1.6%；

阿里旗下Taobao China Holding Limited持股为14.4%，为第二大股东；IDG entities持股6.2%；Morningside entities（晨兴资本）持股4.2%；

GGV entities持股3.8%；Shanghai Cheyou Enterprise Management Partnership持股3.5%，Primavera entities持股3.2%。

雷军是何小鹏导师和贵人

实际上，小鹏汽车、蔚来汽车、理想汽车创始人——何小鹏、李斌、李想，均为连续创业者，在造车之前，均已经在行业功成名就，并实现财务自由，还拥有巨大的人脉关系，重新创业后，都开创了更大的事业。

何小鹏与小米CEO雷军也有非常密切的关系，两人均为湖北人，何小鹏创业做UC的时候，雷军曾担任过UC董事长。

何小鹏曾说，人生需要导师，创业的路上也需要贵人，对其而言，雷军就是这样的导师和贵人。无论是UC，还是小鹏汽车，雷军都是他的天使投资人，也都给了他很多正确的建议。

“记得十几年前第一次创业UC，雷军比我还坚定的启发我，移动互联网的时代正在到来，同时建议我要聚焦到个人市场。”

十几年后，小鹏再次创业，创立小鹏汽车的时候，雷军告诉何小鹏，智能汽车时代已经拉开帷幕，但是和互联网创业不同，智能汽车的产业链长且复杂，需要有思想准备打六年的地基和积累，同时需要足够的资金，吸引智能汽车市场中最棒的人才有可能成事。

何小鹏指出，创业每个关键节点上，雷军总是及时到位的提醒点拨，让其受益良多。在小米上市时，何小鹏买入超1亿美元小米股票支持雷军。

在小米庆功宴上雷军不仅感谢了李嘉诚、马云和马化腾等大佬关键时刻挺小米，也感谢了俞永福、何小鹏，称他们在小米上市时都大笔买入了小米股权。

“最后一天风云变化，我们有压力的时候，站出来挺我们的，UC的兄弟们。“雷军说，”小鹏和梁捷慷慨解囊，下了1亿美金的订单。”

这之后，小米也成为了小鹏汽车的股东。小鹏汽车迁入广州研发总部后，雷军、李学凌、邹涛等雷军系朋友还现场探访。

如今，雷军是湖北企业家的翘楚，何小鹏则已成长为湖北新一代优秀企业家。